تحلیل شستا، اهرم و نمادهای اختیار معامله | 24 شهریور
در این مطلب تحلیلی، با بررسی صندوق سهامی اهرم به‌عنوان بزرگ‌ترین صندوق اهرمی بازار، روند حرکتی نمادهای «شستا» و «اهرم» و همچنین تحلیل دو قرارداد اختیار معامله‌ی «ضهرم7034» و «ضستا7036»، تصویری جامع از موقعیت‌های بالقوه‌ی پیشِ‌رو ارائه شده است. با آکادمی چارتیکس همراه باشید…
تحلیل صندوق سهامی اهرم
در تایم‌فریم روزانه سهام صندوق اهرم، مشاهده می‌کنیم قیمت توانسته در ماه‌های اخیر رشد مناسبی از خود نشان دهد و در محدوده ۳۳,۴۰۰ ریال، سقف تاریخی (ATH) ایجاد کرده است. اهرم از اواخر اردیبهشت‌ماه سال جاری روند نزولی خود را در پیش گرفته و به سمت پایین حرکت کرده است. در طول مسیر نزولی، شاهد ایجاد کانال نزولی نیز هستیم که قیمت با برخوردهای متعدد به سقف و کف این کانال باعث ایجاد محدوده‌های حمایتی و مقاومتی در طول مسیر شده است. در حال حاضر، قیمت اهرم برابر با ۲۰,۲۸۰ ریال می‌باشد. اگر به‌صورت دقیق بخواهیم در تایم‌فریم روزانه اهرم را زیر نظر بگیریم، مشاهده می‌کنیم که در روزهای معاملاتی گذشته توانسته سقف کانال را به سمت بالا بشکند و از آن عبور کند، و در ادامه، قیمت توانسته شکست خود را در بالای این کانال حفظ کند که باعث آغاز روند صعودی در اهرم شده است. می‌توان در آینده انتظار افزایش بیشتر قیمت را از اهرم داشت. باید به این مورد توجه ویژه‌ای داشت که صندوق سهامی اهرم، که بزرگ‌ترین صندوق اهرمی بازار سرمایه می‌باشد، از ۲۰۰ سهم بورسی در پرتفوی خود تشکیل شده است که این امر باعث هم‌سو شدن آن در اکثر مواقع با شاخص کل بورس می‌شود، و با تحلیل این صندوق می‌توان از روند بورس باخبر شد. اهدافی که می‌توان برای اهرم در ادامه روند صعودی انتظار داشت، برای گام اول، محدوده مقاومتی ۲۱,۴۰۰ – ۲۳,۰۰۰ ریال (محدوده قرمز) خواهد بود و در صورت شکست پرقدرت این محدوده به سمت بالا، می‌توانیم انتظار رسیدن قیمت به سقف تاریخی آن در محدوده ۳۳,۴۰۰ ریال را داشته باشیم.
تحلیل ضهرم۷۰۳۴
در بازار اختیار معامله (آپشن) نماد ضهرم۷۰۳۴، با قیمت اعمال ۱۸,۰۰۰ ریال و سررسید ۳۰ مهر ۱۴۰۴، در شرایط فعلی، قیمت سهم پایه (نماد اهرم) در محدوده ۲۰,۲۸۰ ریال قرار گرفته است و به دلیل بالاتر بودن قیمت سهم پایه نسبت به قیمت اعمال، در وضعیت (In the Money) معامله می‌شود که برای اعمال‌کنندگان ضهرم۷۰۳۴ بسیار ارزنده می‌باشد. با وجود این موضوع، پرمیوم قرارداد در قیمت ۳,۵۰۰ ریال قرار گرفته که نشان‌دهنده وجود ارزش زمانی و همچنین انتظار بازار برای نوسانات آتی می‌باشد. بررسی روند حرکتی نشان می‌دهد که پرمیوم این قرارداد حساسیت بالایی نسبت به تغییرات کوتاه‌مدت سهم پایه دارد. به بیانی دیگر، رشد ۱٪ قیمت سهم پایه با نماد اهرم می‌تواند جهشی بیش از ۱۰٪ در پرمیوم ضهرم۷۰۳۴ ایجاد کند. این ویژگی باعث شده بسیاری از معامله‌گران روزانه و اسکلپرها، به‌جای نگهداری قرارداد تا سررسید، تنها از نوسانات روزانه پرمیوم استفاده کنند که به اصطلاح به آنان سفته‌باز یا نوسان‌گیر در بازار سرمایه گفته می‌شود. البته باید توجه داشت که ریسک معاملات در قراردادهای اختیار معامله بیشتر است و در صورت افت قیمت سهم، پرمیوم می‌تواند به‌سرعت کاهش یابد و ضرر سنگینی را برای خریداران به همراه داشته باشد. به همین دلیل، مدیریت ریسک و استفاده از استراتژی‌های دقیق معاملاتی برای فعالان این حوزه ضروری است. با توجه به آغاز روند صعودی اهرم (سهم پایه) و عبور قیمت پایه از محدوده ۱۸,۰۰۰ ریال، می‌توانیم انتظار رشد بیشتری از پرمیوم ضهرم۷۰۳۴ داشته باشیم. به‌طور کلی، روند فعلی اهرم نشان می‌دهد این قرارداد از ارزندگی بالایی برای اعمال‌کنندگان و همچنین افراد نوسان‌گیر کوتاه‌مدت و اسکلپرها برخوردار می‌باشد و فرصت‌های جذابی دارد.
تحلیل شستا
در تایم‌فریم روزانه سهام شستا، مشاهده می‌کنیم در حال حاضر قیمت در یک روند نزولی قرار گرفته است و در نزدیکی محدوده مقاومتی ۱۲۵۰ – ۱۳۳۰ ریال (محدوده سبز) در حال معامله می‌باشد. این محدوده از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است و همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، در گذشته قیمت ری‌اکشن‌هایی به آن داشته و در صورت شکست این محدوده به سمت بالا، باعث ایجاد روند صعودی خواهد شد. شستا با روند صعودی که در ماه‌های اخیر آن را تجربه کرده بود، توانست سقف تاریخی جدیدی را ایجاد کند اما این سقف، بسیار نزدیک به سقف تاریخی قبلی آن بوده که نشان‌دهنده اهمیت بالای محدوده ۱۷۰۰ – ۱۸۰۰ ریال (محدوده آبی) در مهار قیمت دارد. پس از روبه‌رو شدن قیمت با این محدوده مقاومتی، شاهد تغییر روند از صعودی به نزولی در شستا بوده‌ایم. نماد شستا، که متعلق به سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی می‌باشد، از سهام‌های بزرگ و شاخص‌ساز بازار سرمایه محسوب می‌شود و دارای سهام‌داران عمده و خرد فراوانی می‌باشد که از این رو دارای حجم معاملات گسترده‌ای است. در صورتی‌که قیمت بتواند خود را بالای محدوده سبز تثبیت کند، می‌توانیم انتظار تغییر روند را از شستا شاهد باشیم و تارگت قیمتی برای این روند صعودی را در محدوده آبی، که سقف تاریخی آن می‌باشد، انتظار داشته باشیم.
تحلیل ضستا۷۰۳۶
در بازار اختیار معامله (آپشن) نماد ضستا۷۰۳۶، با قیمت اعمال ۱۳۰۰ ریال و سررسید ۹ مهر ۱۴۰۴، در شرایط فعلی، قیمت سهم پایه (نماد شستا) در محدوده ۱۲۶۷ ریال قرار گرفته است. با توجه به این شرایط، قرارداد ضستا۷۰۳۶ در وضعیت (Out of the Money) قرار دارد. پرمیوم این قرارداد در حال حاضر حدود ۳۳ ریال در بازار معامله می‌شود. از نظر تحلیل تکنیکال، سهم پایه (شستا) در ماه‌های اخیر روند نزولی داشته و ریزش نسبتاً سنگینی را تجربه کرده است. فاصله فعلی سهم تا قیمت اعمال بسیار کم است و همین موضوع باعث شده پرمیوم افزایش قیمت را تجربه کند و معامله شود. با توجه به این موضوع، در این بازه زمانی، علاوه بر نوسانات کوتاه‌مدت و اسکلپ پرمیوم، افرادی که قصد اعمال این آپشن را دارند نیز توجه ویژه‌ای به این اختیار معامله داشته باشند و آن را خریداری کنند.
در صورت تثبیت شستا بالای محدوده مقاومتی ۱۲۵۰ – ۱۳۳۰ ریال (محدوده سبز)، می‌توان انتظار داشت که پرمیوم رشد قابل‌توجهی را تجربه کند. به‌طور کلی، قرارداد ضستا۷۰۳۶ با توجه به زمان اندک تا سررسید، برای معامله‌گران اسکلپر از جذابیت بالایی برخوردار است. البته باید توجه داشت که با روند صعودی سهم پایه، نگهداری ضستا۷۰۳۶ تا سررسید از ریسک پایینی برخوردار است. در حالت کلی، در صورتی‌که شاخص کل بورس بتواند رشد مناسبی را تجربه کند، می‌توانیم انتظار افزایش شستا و شکست محدوده سبز را داشته باشیم که می‌تواند روی پرمیوم ضستا۷۰۳۶ تأثیر مستقیم بگذارد.
چگونه به نمودارهای نمادهای بورس ایران و اختیار معامله‌ها دسترسی داشته باشیم؟
چارتیکس با ارائه‌ی نمودارهای دقیق و سریع برای نمادهای بورس تهران، فرابورس و همچنین اختیار معامله‌ها، بستری حرفه‌ای برای تحلیل‌گران بازار سرمایه فراهم کرده است. ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال و اندیکاتورهای اختصاصی این پلتفرم، امکانات کامل موردنیاز برای بررسی بازارهای داخلی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. با پوشش بیش از ۱۰ بازار مختلف و بیش از ۱۰,۰۰۰ نماد، چارتیکس گزینه‌ای جامع برای تحلیل‌گران و معامله‌گران حرفه‌ای است. تنها با یک ثبت‌نام ساده، می‌توانید ۲۴ ساعت به صورت رایگان از تمامی امکانات استفاده کنید.
