الگوی ICT PO3 چیست و چگونه با آن ترید کنیم؟

الگوی “قدرت سه‌گانه” یا Power of 3 (به اختصار PO3) یک رویکرد ساختاریافته برای تحلیل حرکات قیمت است که هدف آن تفسیر رفتار بازار توسط نهادهای مالی می‌باشد. این مدل حرکت بازار را به سه فاز مجزا تقسیم می‌کند: انباشت، دستکاری، و توزیع. شناسایی این فازها می‌تواند به تریدرها کمک کند تا نواحی بالقوه‌ی مهم بازار را تشخیص داده و استراتژی‌های خود را با داینامیک کلی بازار هم‌راستا کنند.

در این مطلب از آکادمی چارتیکس اصول اساسی استراتژی PO3 را شرح داده و بررسی دقیقی از نحوه به‌کارگیری آن در زمینه جریان سفارش‌های نهادی و ساختار بازار ارائه خواهیم کرد. با ما همراه باشید…

• آشنایی با فازهای ساختار PO3
• چطور با استفاده از PO3 ترید کنیم؟
• سیگنال ورود PO3
• حدضرر در الگوی PO3

ساختار ICT PO3 که با نام «ستاپ AMD» نیز شناخته می‌شود، یک چارچوب معاملاتی استراتژیک است که توسط مایکل جی. هادلستون، معروف به Inner Circle Trader، توسعه یافته است. این رویکرد بر سه فاز کلیدی تمرکز دارد: انباشت، دستکاری، و توزیع؛ که مجموعاً می‌توانند به تریدرها در درک و پیش‌بینی حرکات بازار کمک کنند.

• فاز انباشت (Accumulation)

در این مرحله، پول هوشمند یا سرمایه‌گذاران بزرگ در یک محدوده قیمتی شروع به جمع‌آوری پوزیشن‌ها می‌کنند. این فاز معمولاً با کاهش نوسانات و حرکت‌های رِنج و خنثی همراه است. این مرحله، پایه‌ای برای حرکات آتی قیمت ایجاد می‌کند و نواحی حمایتی یا مقاومتی را شکل می‌دهد.

• فاز دستکاری (Manipulation)

در فاز دستکاری، پول هوشمند با حرکات عمدی قیمت، به‌دنبال فعال‌کردن حد ضررها یا اصطلاحا Stop Hunting است. در یک سناریوی صعودی، قیمت ممکن است به زیر محدوده تعیین‌ شده نفوذ کند؛ در حالی که در بازار نزولی، قیمت ممکن است به بالای آن جهش کند. این مرحله معمولاً با حرکات تند و فریبنده قیمت مشخص می‌شود که هدف آن دستکاری نقدینگی بازار است.

• فاز توزیع (Distribution)

پس از مرحله دستکاری، فاز توزیع آغاز می‌شود که در آن، پول هوشمند شروع به خارج‌ کردن پوزیشن‌های خود می‌کند و این امر منجر به حرکات شدید قیمت در جهت مورد نظر می‌شود. زمانی که با یک ستاپ صعودی PO3 روبرو باشیم، این فاز با یک حرکت قدرتمند رو به بالا همراه خواهد بود. پس از این حرکت پوزیشن‌های خرید (Long) که در فاز انباشت توسط تریدرهای بزرگ در بازار قرار گرفته بودند وارد محدوده سود خواهند شد. 

در تصاویر زیر حالت ساده ساختار PO3 را در دو سناریوی صعودی و نزولی مشاهده خواهید کرد.

درک این مفهوم از مدل ICT به تریدرها اجازه می‌دهد تا استراتژی‌های خود را با تحرکات تریدرهای بزرگ هماهنگ کرده و در نتیجه توانایی خود را در تصمیم‌گیری‌های آگاهانه معاملاتی افزایش دهند. استراتژی PO3 در ICT انعطاف‌پذیر است و می‌تواند در تایم‌فریم‌ها و بازارهای مختلف به کار گرفته شود که آن را به ابزاری ارزشمند برای تریدرها در بازارهای گوناگون تبدیل می‌کند. در ادامه، هر یک از این سه فاز را به‌صورت دقیق‌تر بررسی خواهیم کرد. 

فاز انباشت (Accumulation Phase)

فاز انباشت، مرحله‌ی ابتدایی و حیاتی در استراتژی معاملاتی Power of 3 محسوب می‌شود. در این مرحله، تریدرهای بزرگ که به‌عنوان “پول هوشمند” نیز شناخته می‌شوند، به‌طور پنهانی شروع به بارگزاری پوزیشن‌های خود در یک دارایی خاص می‌کنند. این فاز با نوسانات کم و حرکت‌های خنثی در قیمت همراه است و معمولاً در نزدیکی سطوح کلیدی حمایت یا مقاومت اتفاق می‌افتد.

در طول فاز انباشت، بازار در یک محدوده مشخص و باریک نوسان می‌کند، چرا که بازیگران بزرگ به‌تدریج اقدام به خرید می‌کنند بدون آن‌که قیمت را به‌طور چشمگیری بالا ببرند. این خرید تدریجی، بازتابی از اطمینان آن‌ها به افزایش قیمت دارایی در آینده است. شناسایی فاز انباشت شامل بررسی نشانه‌هایی مانند حرکت خنثی و کم‌نوسان قیمت و همچنین افزایش حجم معاملات بدون تغییرات بزرگ در قیمت است.

نشانه‌های فاز انباشت عبارت‌اند از:

نوسانات کم: قیمت در یک محدوده‌ی باریگ نوسان می‌کند و تمایلی به یک جهت خاص نشان نمی‌دهد.

سطوح حمایت و مقاومت: انباشت معمولاً در نزدیکی سطوح حمایت یا مقاومت تاریخی انجام می‌شود، جایی که قیمت از نگاه تریدرهای بزرگ بازار، پایین‌تر یا بالاتر از ارزش واقعی تلقی می‌شود.

افزایش حجم معاملات: ممکن است حجم معاملات به‌تدریج افزایش یابد، چرا که پول هوشمند در حال ساخت پوزیشن‌هاست؛ بدون آنکه باعث حرکات سریع قیمتی شود. به‌طور خاص، این محدوده قیمتی همچنین طراحی شده تا تریدرهای خرد را از هر دو جهت بازار به دام بیندازد. به‌عنوان مثال در یک سناریوی صعودی، که در نهایت قیمت به سمت بالا خواهد شکست، این رِنج تریدرهای صعودی را که در نزدیکی سطح حمایت خرید می‌کنند، جذب می‌کند. از آنجا که این تریدرها معمولاً حد ضرر خود را زیر محدوده رنج قرار می‌دهند، این وضعیت زمینه را برای مرحله بعدی یعنی «دستکاری نقدینگی» فراهم می‌سازد. در همین حال، برخی از تریدرها نیز در این محدوده وارد پوزیشن‌های فروش می‌شوند، با این تصور که قیمت به کاهش ادامه خواهد داد. 

به بیان ساده، هر دو دسته از پوزیشن‌های حدضرر خریداران و پوزیشن فروش فروشندگان، نقدینگی لازم را برای اجرا سفارشات سنگین تریدرهای بزرگ فراهم می‌کند.

فاز دستکاری (Manipulation Phase)

فاز دستکاری یکی از مراحل کلیدی در استراتژی معاملاتی ICT PO3 است. این مرحله با اقدامات عمدی تریدرهای بزرگ برای ایجاد شرایط گمراه‌کننده در بازار و به دام انداختن تریدرهای خرد مشخص می‌شود. این فاز پس از فاز انباشت و پیش از فاز توزیع اتفاق می‌افتد.

ویژگی‌های فاز دستکاری

حرکات فریبنده قیمت: در این مرحله، قیمت به‌شدت و به‌صورت ناگهانی در جهت مخالف روند مورد انتظار حرکت می‌کند. در یک ساختار صعودی، ممکن است قیمت به زیر محدوده رنج حرکت کرده و آن را بشکند. در حالی که در ساختار نزولی، ممکن است به بالای محدوده رنج جهش کند. همانطور که بالاتر نیز اشاره کردیم (با فرض یک ستاپ صعودی)، این حرکت هم باعث فعال شدن حد ضرر خریداران خرد شده و هم تریدرهایی که پس از شکست اقدام به فروش می‌کنند را به دام می‌اندازد تا نقدینگی لازم را برای پوزیشن‌های سنگین فراهم کنند. 

ایجاد تله برای تریدرهای خُرد (Retail Traps): هدف اصلی این است که با فعال سازی حدضررها، تعداد زیادی از تریدرها از بازار خارج شوند. به‌عنوان مثال، یک ریزش ناگهانی در بازار صعودی ممکن است تریدرهای خُرد را به این باور برساند که بازار نزولی شده و آن‌ها را وادار به بستن پوزیشن کند.

ایجاد نقدینگی: این حرکات قیمت، نقدینگی لازم را برای پول هوشمند فراهم می‌کنند تا بتوانند پوزیشن‌های بیشتری را در قیمت‌های مناسب‌تر باز کنند. این مرحله برای آماده‌سازی شرایط جهت ورود به فاز توزیع ضروری است.

شناسایی فاز دستکاری

شکست‌های جعلی: این حرکات معمولاً تند و تیز و ناگهانی هستند و خیلی زود باز می‌گردند. هدف آن‌ها این است که نظر تریدرها را به اشتباه به‌سمت یک شکست قیمتی جلب کنند.

سیگنال‌های پرایس اکشن: حرکت‌هایی که با ساختار کلی بازار یا احساسات غالب هم‌راستا نیستند، می‌توانند نشانه‌هایی از دستکاری باشند؛ به‌ویژه پس از یک روند طولانی صعودی یا نزولی.

به‌عنوان مثال در یک بازار صعودی، پس از دوره‌ای از انباشت که قیمت‌ها در یک محدوده تثبیت شده‌اند، ممکن است افت ناگهانی قیمت رخ دهد. این افت، حد ضررها را فعال کرده و باعث می‌شود تریدرهای خرد از ترس، پوزیشن‌های خرید خود را ببندند (Sell). همچنین برخی را به اشتباه وادار به ورود به معاملات فروش می‌کند (Short). پول هوشمند سپس در قیمت‌های پایین اقدام به خرید (Long) می‌کند و برای ورود به فاز توزیع آماده می‌شود، جایی که قیمت را به‌شدت بالا می‌برد.

نکته: ممکن است عبارت‌های Sell، Short، Long و Buy در متن بالا برای شما کمی گیج کننده باشند و تفاوت آنها را به درستی متوجه نشده باشید. به بیان ساده می‌توان گفت:

• معامله Sell: به معامله‌ای که برای بستن یک پوزیشن خرید در بازار اجرا می‌شود، معامله Sell می‌گویند. (نتیجه =  افزایش فشار فروش)
• معامله Buy: اگر از قبل یک پوزیشن فروش داشته باشید و بخواهید آن را ببندید، باید یک معامله Buy انجام دهید. (نتیجه = افزایش فشار خرید)
• پوزیشن Short: زمانی که فکر می‌کنید احتمالا بازار ریزش خواهد کرد و می‌خواهید با هدف کسب سود از کاهش قیمت بازار اقدام به معامله کنید، اصطلاحا یک پوزیشن Short باز می‌کنید. (نتیجه =  افزایش فشار فروش)
• پوزیشن Long: در شرایطی که تحلیل شما احتمال افزایش قیمت بازار را می‌دهد و می‌خواهید از این افزایش سود ببرید، یک پوزیشن Long باز خواهید کرد.  (نتیجه = افزایش فشار خرید)

فاز توزیع (Distribution Phase)

فاز توزیع، مرحله‌ی نهایی در استراتژی معاملاتی Power of 3 است. جایی که پول هوشمند شروع به خارج‌کردن پوزیشن‌هایی می‌کند که در فاز انباشت ساخته شده‌اند. این مرحله بعد از فاز دستکاری می‌آید و با حرکات قوی قیمت در جهت مخالف دستکاری مشخص می‌شود.

ویژگی‌های کلیدی فاز توزیع

حرکت شدید قیمت: این مرحله شامل تغییرات قابل‌توجه در قیمت است، چرا که سرمایه‌گذاران بزرگ شروع به تحقق سود (Taking Profit) از پوزیشن‌های خود می‌کنند. در یک سناریوی صعودی، این حرکت به‌شدت به سمت بالا است. در حالی که در سناریوی نزولی، کاهش شدیدی در قیمت رخ می‌دهد.

حجم معاملات بالا: فاز توزیع معمولاً با افزایش حجم همراه است که نشان می‌دهد پوزیشن‌های بزرگی در حال بسته شدن یا تسویه هستند.

تأیید روند بازار: در این مرحله، روند واقعی بازار که در فاز دستکاری پنهان شده بود، آشکار می‌شود. قیمت در جهت انباشت اولیه حرکت می‌کند و هدف پول هوشمند را تأیید می‌کند.

ورود دوباره تریدرهای خرد: بسیاری از تریدرها که در فاز دستکاری از بازار خارج شده‌اند (چه آن‌هایی که جهت شکست اولیه را اشتباه پیش‌بینی کرده بودند و چه آن‌هایی که جهت درست را تشخیص داده اما حد ضررشان فعال شده بود) حالا دوباره وارد بازار می‌شوند و به رشد یا سقوط قیمت دامن می‌زنند.

شناسایی فاز توزیع

پرایس اکشن: تریدرها به‌دنبال حرکات قوی و پیوسته قیمت با کندل‌های بزرگ هستند. برای روندهای صعودی، این شامل حرکت مداوم رو به بالاست؛ برای روندهای نزولی، حرکت مداوم و قوی رو به پایین.

تحلیل حجم: افزایش حجم معاملات همزمان با این حرکات قیمت، نشانه‌ای از فاز توزیع است.

شکست ساختار بازار: سقف یا کف (بسته به صعودی یا نزولی بودن ستاپ) مربوط به فاز انباشت/دستکاری توسط قیمت شکسته می‌شود.

اندیکاتورها: ابزارهایی مانند میانگین‌های متحرک و سطوح حمایت/مقاومت می‌توانند به تأیید ورود به فاز توزیع کمک کنند.

برای مثال، در یک بازار صعودی، پس از آنکه قیمت در فاز دستکاری به‌صورت فریب دهنده پایین آورده شد تا نقدینگی ایجاد شود، پول هوشمند شروع به خرید سنگین می‌کند. این فشار خرید باعث جهش سریع قیمت شده و آغاز فاز توزیع را نشان می‌دهد. تریدرها می‌توانند با مشاهده افزایش حجم و شکست مقاومت‌های قبلی، ورود به این مرحله را تشخیص دهند.

چگونه با استفاده از PO3 ترید کنیم؟

استراتژی ICT PO3 می‌تواند توسط تریدرها از طریق یک رویکرد منظم شامل تحلیل تایم‌فریم‌های بالاتر و مشاهده دقیق حرکات قیمت به‌کار گرفته شود. در ادامه، نحوه‌ی استفاده تریدرها از این ساختار را شرح داده‌ایم. 

تعیین تمایلات روزانه (Daily Bias)

معمولاً معامله‌گران با مشخص کردن تمایل کلی بازار برای روز جاری شروع می‌کنند. این شامل تحلیل تایم‌ فریم‌های بالاتر برای تعیین روند کلی بازار است. درک اینکه بازار صعودی است یا نزولی، پایه و اساس استراتژی معاملاتی روزانه را شکل می‌دهد.

علامت‌گذاری قیمت Open روز 

پس از تعیین تمایل بازار، معامله‌گران قیمت اوپن روز را علامت‌گذاری می‌کنند. این نقطه قیمتی اهمیت زیادی دارد، زیرا به‌عنوان مرجع برای شناسایی احتمالی دستکاری بازار عمل می‌کند.

شناسایی دستکاری 

تریدرها به دنبال حرکات قیمتی فراتر از قیمت اوپن روز و محدوده‌های تعیین‌شده می‌گردند. برای حالت صعودی، آن‌ها شکست فیک زیر قیمت اوپن بازار را بررسی می‌کنند که همان فاز دستکاری است. در حالی که برای حالت نزولی، دستکاری بالای قیمت اوپن بازار را دنبال می‌کنند. این مرحله حیاتی است، زیرا نشان می‌دهد پول هوشمند احتمالاً بازار را برای ایجاد نقدینگی دستکاری می‌کند.

سیگنال‌های ورود (Entry Signals)

گرچه یک تریدر می‌تواند به محض عبور قیمت از قیمت اوپن روز وارد معامله شود، بسیاری ترجیح می‌دهند معامله را تأیید کنند. با استفاده از چارت ۵ یا ۱۵ دقیقه، ممکن است به دنبال سیگنال‌هایی مانند موارد زیر باشند:

• حرکت قیمت به ناحیه مهمی از نقدینگی فراتر از یک سقف یا کف کلیدی.

• شکستن ساختار بازار، مانند حرکت قیمت بالاتر از سقف‌های قبلی در یک ساختار صعودی (که به آن تغییر ماهیت یا ChoCh گفته می‌شود). در صورتی که با ChoCh آشنایی ندارید، این مطلب از آکادمی چارتیکس از دست ندهید.

• الگوهای نموداری یا کندل‌استیک که نشان‌دهنده بازگشت یا ادامه روند هستند، مانند پین‌بارهای صعودی و نزولی، کنج‌ها، QM و غیره.

• کراس میانگین متحرک که جهت حرکت مورد انتظار قیمت را تأیید می‌کند.

• اندیکاتورهای مومنتوم که کاهش قدرت در جهت دستکاری شده را نشان می‌دهند.

معامله‌گران معمولاً حد ضرر را فراتر از سقف یا کف دستکاری قرار می‌دهند تا ریسک را مدیریت کنند.

در مثال زیر نمودار 15 دقیقه جفت ارز GBP/USD را مشاهده می‌کنید. خط‌چین سفید نشان دهنده اوپن بازار در آن روز می‌باشد. همانطور که می‌بینید این سطح مانند یک ناحیه حمایتی عمل کرده و بازار را چند مرتبه به سمت بالا حرکت داده است. ناحیه نارنجی رنگ نیز محدوده‌ای‌ست که فاز انباشت در آن رخ داده است. پس از مدتی قیمت ناگهان به زیر این ناحیه که تقریبا منطبق با اوپن روز می‌باشد حرکت می‌کند. این همان حرکت فریبنده بازار است که فاز دستکاری بازار را رقم می‌زند. حرکتی که منجر به فعال شدن حدضرر خریداران و ورود اشتباه تریدرهای خرد به پوزیشن فروش می‌شود. 

پس از آن می‌بینید که بازار با قدرت زیادی به سمت بالا حرکت کرده و اکثر تریدرها را فریب می‌دهد. به این ترتیب پوزیشن‌های سنگین تریدرهای بزرگ در بازار بارگزاری می‌شوند. پس از آن نیز سایر بازیگران کوچک‌تر بازار بر هیجان و فشار خرید اضافه می‌کنند تا بازار بالا و بالاتر برود.

اما سوالی که ممکن است بوجود بیاید این است که در کجای فاز توزیع باید وارد پوزیشن خرید شویم؟ در واقع نقطه ورود PO3 کجاست؟ در بالا به این قضیه اشاره‌ای داشتیم. شما می‌توانید از تریگرهای تکنیکالی و الگوهای مختلف به منظور تایید ورود به پوزیشن خرید استفاده کنید. اما به طور مشخص در مثال بالا، خط آبی رنگ جاییست که ماهیت بازار تغییر کرده است و اصطلاحا ساختار CHoCH را داریم. در واقع در این حرکت آخرین سقفی که منجر به آخرین کف شده، شکسته شده است که سیگنال ورود بسیار مهمی است. بنابراین شما در این حالت می‌توانید پس از شکست سطح آبی رنگ وارد پوزیشن خرید شوید.

حدضرر در ستاپ PO3 در کجا قرار می‌گیرد؟ اگر بر اساس مثال بالا بخواهیم حدضرر را تعیین کنیم، می‌توانید از کفی که در فاز دستکاری شکل گرفته است استفاده کنیم. در واقع حدضرر خود را کمی پایین‌تر از آن کف قرار دهیم.

جمع‌بندی

الگوی ICT PO3 با تقسیم حرکت قیمت به سه فاز انباشت، دستکاری و توزیع، چارچوبی قدرتمند برای درک رفتار بازار ارائه می‌دهد؛ به‌ویژه زمانی که بازار تحت تأثیر جریان سفارش‌های نهادی قرار دارد. درک دقیق این فازها می‌تواند به تریدرها کمک کند تا با حرکات فریبنده بازار هم‌سو نشوند، نقاط ورود و خروج بهینه‌تری انتخاب کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. با تمرین و بررسی مکرر چارت‌ها، این مدل می‌تواند به بخشی جدایی‌ناپذیر از استراتژی معاملاتی شما تبدیل شود و دیدگاه عمیق‌تری نسبت به داینامیک پنهان بازار فراهم کند. به یاد داشته باشید که تسلط بر PO3 تنها از طریق مطالعه حاصل نمی‌شود، بلکه نیازمند مشاهده، تمرین و بازبینی مستمر ستاپ‌ها در بازارهای واقعی است.