تحلیل شاخص‌های بازار بورس تهران (28 آبان)
در تاریخ ۲۷ آبان ۱۴۰۴، شاخص کل بورس تهران با ریزش ۱۱ هزار واحدی به حدود ۳,۱۶۰,۰۰۰ واحد رسید. از سوی دیگر، شاخص هم‌وزن نیز با افت ۱,۴۴۷ واحدی به سطح ۹۲۱,۰۰۰ واحد تنزل کرد. حجم معاملات روز گذشته ۱۴.۰۹۳ میلیارد سهم و ارزش معاملات آن بیش از ۱۵۲,۷۱۳ میلیارد ریال بود.
با توجه به روند صعودی بلندمدت بازار سرمایه، در دو هفته اخیر شاهد اصلاح شاخص‌های بورسی بوده‌ایم؛ اما از ابتدای هفته جاری، شاخص کل با افزایش همراه شده و امیدها برای شکست مقاومت تاریخی شاخص کل بیشتر شده است. در ادامه، با تحلیل شاخص کل، شاخص هم‌وزن و ارزش دلاری بورس تهران، با آکادمی چارتیکس همراه باشید…
تحلیل شاخص کل بورس
در تایم‌فریم روزانه شاخص کل بورس مشاهده می‌کنیم که پس از ایجاد روند رنج در زمستان سال گذشته، شاخص موفق شد محدوده ۲,۹۳۰,۰۰۰ تا ۲,۹۸۰,۰۰۰ واحد (محدوده قرمز) را با قدرت بشکند و از آن عبور کند. در ابتدای سال جاری و در ادامه روند صعودی قبلی که ساختار رالی–بیس–رالی (RBR) را تشکیل داده بود، شاخص سقف تاریخی جدیدی در محدوده ۳,۱۶۰,۰۰۰ تا ۳,۲۶۰,۰۰۰ واحد (محدوده آبی) ساخت و چندین بار تلاش ناموفق برای شکست این سقف داشت. این ناکامی باعث فشار فروش در سهام شاخص‌ساز شد و زمینه‌ساز آغاز روند نزولی گردید.
در مسیر نزولی، شاخص به سطوح کلیدی واکنش نشان داد؛ یکی از این سطوح، محدوده ۲,۶۵۰,۰۰۰ تا ۲,۷۰۰,۰۰۰ واحد (محدوده سبز) بود. ریزش نسبتاً شدید تا محدوده ۲,۴۰۰,۰۰۰ تا ۲,۵۰۰,۰۰۰ واحد (محدوده سفید) ادامه یافت و در نهایت این محدوده به‌خوبی نقش حمایت را ایفا کرد و شاخص را به سمت بالا هدایت نمود.
در این حرکت نزولی، الگوی سر و شانه معکوس شکل گرفت که خط گردن آن دقیقاً روی محدوده سبز قرار داشت. شکست این خط گردن با کندل‌های مومنتومی قدرتمند همراه بود و روند صعودی جدیدی آغاز شد. همان‌طور که اشاره شد، محدوده قرمز از گذشته اهمیت زیادی داشته و شاخص بارها به آن واکنش نشان داده است؛ در روند صعودی اخیر نیز پولبکی به این سطح ثبت شد.
اکنون پس از یک تلاش ناموفق در روزهای گذشته برای شکست محدوده آبی (سقف تاریخی)، با توجه به قدرت روند در هفته‌های اخیر، انتظار می‌رود این محدوده به سمت بالا شکسته شود و شاهد صف‌های خرید سنگین در سهام بزرگ بازار باشیم. در صورت تحقق این شکست، تارگت قابل انتظار برای شاخص کل، محدوده ۳,۵۹۰,۰۰۰ تا ۳,۶۶۰,۰۰۰ واحد (محدوده نارنجی) خواهد بود.
تحلیل شاخص هم‌وزن
در تایم‌فریم روزانه شاخص هم‌وزن نیز مانند شاخص کل، سال گذشته را با روند صعودی به پایان رساند. این شاخص از آذر سال گذشته تا ابتدای اسفند ریزشی شد؛ در حالی که شاخص کل در همان بازه عمدتاً رنج بود. در ابتدای سال جاری، هم‌وزن توانست از محدوده مهم ۹۲۰,۰۰۰ تا ۹۴۰,۰۰۰ واحد (محدوده سبز) – که قبلاً سقف تاریخی محسوب می‌شد – عبور کند و سقف جدیدی در حدود ۹۸۰,۰۰۰ واحد (خط زرد) بسازد.
اما در ماه‌های اخیر و همزمان با ریزش کلی بازار، هم‌وزن تا محدوده حمایتی ۷۵۰,۰۰۰ تا ۸۷۰,۰۰۰ واحد (محدوده سفید) پایین آمد و از آنجا حمایت محکمی دریافت کرد. اکنون با بازگشت به محدوده سبز که در گذشته نیز ناحیه مهمی بوده، در برخورد اول حرکت ناموفقی داشتیم؛ ولی پس از اصلاح جزئی در روزهای اخیر، مجدداً به این ناحیه رسیده‌ایم و انتظار شکست صعودی آن را داریم.
در صورت شکست محدوده سبز به سمت بالا، رشد فراگیری در تمام ابعاد بازار (شرکت‌های بزرگ و کوچک) پیش‌بینی می‌شود. پس از شکست، احتمالاً شاخص هم‌وزن ابتدا تا خط زرد (سقف قبلی) رشد می‌کند، سپس پولبک به محدوده سبز خواهد زد و بعد به سمت اهداف بالاتر حرکت می‌کند. تارگت‌های پیش‌بینی‌شده عبارتند از:
- گام اول: ۱,۰۶۰,۰۰۰ تا ۱,۰۸۰,۰۰۰ واحد (محدوده آبی)
- گام دوم: ۱,۱۸۵,۰۰۰ تا ۱,۲۱۰,۰۰۰ واحد (محدوده نارنجی)
تحلیل ارزش دلاری بورس
در تایم‌فریم هفتگی ارزش دلاری بورس، پس از رشد خیره‌کننده سال‌های ۹۸ و ۹۹ و ورود حجم عظیمی از نقدینگی، ارزش بازار به اوج ۳۴۰ میلیارد دلار (خط زرد) در مرداد ۹۹ رسید. بلافاصله پس از تشکیل این سقف، ریزش شدیدی همراه با خروج سرمایه رخ داد. پس از پایان ریزش اصلی و تثبیت بازار، ارزش دلاری وارد فاز رنج شد. نکته قابل توجه این است که هرگاه قیمت دلار افزایش یافت، ارزش دلاری بورس کاهش یافت؛ به‌عبارت دیگر، این دو شاخص همبستگی منفی دارند.
از فروردین ۱۴۰۱ روند نزولی جدیدی در ارزش دلاری آغاز شد که همچنان ادامه دارد. این شاخص کانال نزولی مشخصی تشکیل داده و بارها به سقف و کف آن برخورد کرده است. مدت زیادی است که ارزش دلاری در نیمه بالای کانال قرار دارد و از میدلاین آن حمایت دریافت می‌کند. در ماه‌های اخیر شکست صعودی کانال را شاهد بودیم، اما با برخورد به مقاومت قدرتمند ۱۲۶ میلیارد دلار (محدوده قرمز) نتوانست آن را بشکند و مجدداً به داخل کانال بازگشت؛ بنابراین آن شکست به یک شکست جعلی (FBO) تبدیل شد.
اکنون ارزش دلاری در حوالی ۶۹.۶۸ میلیارد دلار (محدوده سبز) قرار دارد که در گذشته نیز چندین بار به آن واکنش نشان داده است. انتظار می‌رود این محدوده حفظ شود و در ادامه سقف کانال نزولی نیز به سمت بالا شکسته شود. در صورت تحقق این سناریو، بازدهی شاخص بورس از نرخ دلار پیشی خواهد گرفت و شاهد ورود سرمایه بیشتری به بازار خواهیم بود.
چگونه به نمودارهای نمادهای بورس ایران و اختیار معامله‌ها دسترسی داشته باشیم؟
چارتیکس با ارائه‌ی نمودارهای دقیق و سریع برای نمادهای بورس تهران، فرابورس و همچنین اختیار معامله‌ها، بستری حرفه‌ای برای تحلیل‌گران بازار سرمایه فراهم کرده است. ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال و اندیکاتورهای اختصاصی این پلتفرم، امکانات کامل موردنیاز برای بررسی بازارهای داخلی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. با پوشش بیش از ۱۰ بازار مختلف و بیش از ۱۰,۰۰۰ نماد، چارتیکس گزینه‌ای جامع برای تحلیل‌گران و معامله‌گران حرفه‌ای است. تنها با یک ثبت‌نام ساده، می‌توانید ۲۴ ساعت به صورت رایگان از تمامی امکانات استفاده کنید.
