چگونه نقدینگی را تشخیص دهیم و بر اساس آن ترید کنیم؟
بازار بر اساس فریب طراحی شده است؛ این جمله را خوب به خاطر بسپارید!
شاید از خود بپرسید نقدینگی چیست و چرا اهمیت دارد؟ نقدینگی یا اصطلاحا لیکوئیدیتی (Liquidity) یکی از مهمترین مباحث در تحلیل بازار است. اگر برای شما هم سوال است که نقدینگی در ترید چیست، باید بگوییم که اگر شما آشنایی کافی با مفهوم لیکوییدیتی و مکان‌هایی که نقدینگی احتمالا در آنجا وجود دارد را نداشته باشید، به احتمال زیاد با مشکلات زیادی در ترید کردن مواجه خواهید شد. چرا؟ دلیل آن را در ادامه به شما خواهیم گفت. در این مطلب از آکادمی چارتیکس قصد داریم تا به این سوال مهم که نقدینگی چیست پاسخ دهیم، اینکه چگونه آنها را با دقت بالایی تشخیص دهیم و چطور بر اساس آنها ترید کنیم. پس با ما همراه باشید…
نقدینگی (Liquidity) چیست؟
اما واقعا نقدینگی چیست؟ برای درک بهتر اینکه لیکوییدیتی چیست، باید بدانید معنی نقدینگی به حجم بالایی از سفارشات فعال یا سفارشات در صف انتظار اطلاق میشود. بازار همواره نیازمند جذب سفارشات سنگین است تا بتواند نیروی محرکه کافی را برای حرکت در روندی مشخص به دست آورد. در واقع این نقطه همان جایی است که پول‌های هوشمند وارد معامله شده و معاملهگران خرد متضرر میشوند. این ساختار رفتار سرمایه، ماهیت اصلی نقدینگی در فارکس را تشکیل میدهد.
چرا بازیگران بزرگ به فریب بازار نیاز دارند؟
پاسخ به اینکه چرا موسسات مالی دست به فریب تریدرها می‌زنند، حقیقت پنهان این مبحث را آشکار می‌کند. بانک‌های بین‌المللی و غول‌های مالی سفارش‌های فوق‌العاده سنگینی ثبت می‌کنند. ورود ناگهانی این حجم نقدینگی، قیمت را سریع جابه‌جا کرده و میانگین ورود نامناسبی به همراه می‌آورد.
بانک‌ها همواره در پی پایین‌ترین قیمت خرید و بالاترین قیمت فروش هستند؛ به همین منظور تلاش می‌کنند با تحریک رفتار معاملهگران خرد، نقدینگی سمت مقابل سفارش خود را بسازند. در ادامه این مبحث آموزش نقدینگی در فارکس، مکانیزم این تلههای قیمتی را با یک سناریوی عینی بررسی می‌کنیم.
سناریوی شکل‌گیری تله نقدینگی در سطوح مقاومتی
فرض کنید مقاومت معتبری روی نمودار شکل گرفته و این انتظار وجود دارد که مانع رشد قیمت شود. تریدرهای خرد با این تفکر وارد پوزیشن فروش شده و استاپ لاس خود را کمی بالاتر قرار می‌دهند. حد ضرر پوزیشن فروش، نوعی سفارش خرید معکوس تلقی میشود. در نتیجه، انبوهی از سفارش‌های خرید در بالای مقاومت تلنبار می‌گردد. از طرف دیگر، معاملهگران شکست (Breakout Traders) نیز سفارش‌های Buy-Stop خود را در همان ناحیه می‌کارند که این امر به حجم نقدینگی خرید می‌افزاید.
شکار استاپ هانت (Stop Hunting) در نقدینگی چیست و چگونه رخ میدهد؟
زمانی که سفارش‌های خرید متراکم شدند، پول هوشمند شرایط را برای ثبت پوزیشن‌های فروش سنگین مهیا می‌بیند. آنها با خرید اولیه، نرخ را به بالای مقاومت هدایت کرده، استاپ‌ها را شکار می‌کنند و سفارش‌های خرید را پر می‌کنند. سپس با ورود سنگین در موقعیت فروش، ریزش شدیدی رقم می‌زنند. مشاهده سایه‌های بلند در سقف کندل‌ها نشانه شکار استاپ است. با ریزش قیمت، خریداران جدید استاپ می‌خورند و به فشار نزولی دامن می‌زنند. این مکانیزم شفاف‌ترین بازتاب از این واقعیت است که عملکرد واقعی نقدینگی چیست.
تمام مواردی که در بالا گفته شد به صورت معکوس برای یک سطح حمایتی نیز صدق می‌کند. اکنون برای درک بهتر این موضوع به تصاویر و ویدئوی زیر نگاه کنید. در این دو تصویر و ویدئو نحوه شکل گیری سطوح حمایتی و مقاومتی و سپس فعال شدن حد ضرر تریدرها توسط بانک‌ها به سادگی مشاهده میشود.
اما حالا که با مفهوم نقدینگی آشنا شدید، شما را با دو اصطلاح دیگر آشنا می‌کنیم تا در ادامه مطلب دچار ابهام نشوید.
مفاهیم پایه در تحلیل جریان سفارشات یا همان نقدینگی
برای فهم دقیق‌تر اینکه بر روی چارت نقدینگی چیست، یادگیری دو مفهوم کلیدی از مباحث پیشرفته بسیار راهگشاست. توصیه می‌کنیم برای یادگیری سایر اصطلاحات، صفحه اصطلاحات اسمارت مانی را مطالعه کنید.
- استخر نقدینگی (Liquidity Pool – LQ): این نواحی محل تمرکز متراکم سفارشات معاملهگران است که بانک‌ها آن را هدف قرار می‌دهند. این استخرها از اصلی‌ترین انواع نقدینگی در اسمارت مانی به شمار می‌روند.
- استاپ هانتر (Stop Hunter – SH): به موج‌ها یا اسپایک‌های سریعی گفته میشود که صرفاً برای پاکسازی استخر نقدینگی و فعالسازی حد ضررها شلیک میشوند.
راهنمای تشخیص نقدینگی در چارت
برای اینکه بدانید نحوه تشخیص نقدینگی در فارکس چگونه است، کافیست از دید عموم معاملهگران به چارت نگاه کنید؛ استاپ‌های منطقی تحلیل تکنیکال کلاسیک معمولا مکان نقدینگی هستند. برای تشخیص لیکوئیدیتی در چارت و شناسایی انواع نقدینگی در فارکس، همیشه مناطق زیر را تحت نظر داشته باشید:
- بالاتر از Swing High و پایین‌تر از Swing Low
- سقف و کف الگوهای کلاسیک و سطوح حمایت و مقاومت
- بالاترین و پایین‌ترین نرخ کندل‌های بلندمدت (چهارساعته، روزانه و هفتگی)
- بالای سقف‌های برابر (EQH) و زیر کف‌های برابر (EQL)
شناخت این نواحی مهارت شما را در تشخیص نقدینگی در چارت به سطح بالایی می‌رساند.
در ویدئوی زیر مثال‌هایی را از چهار حالتی که در بالا بیان شد مشاهده خواهید کرد.
استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر جریان نقدینگی چیست
اکنون که متوجه شدید منطق نقدینگی چیست، می‌توانید از دو روش کارآمد برای پیدا کردن موقعیت معاملاتی بهره ببرید:
- ورود در بازگشت قیمت به محدوده استخر نقدینگی
- ادغام نواحی نقدینگی با اوردربلاک‌های معتبر
در ادامه قواعد پیاده‌سازی هر کدام از این روش‌ها را توضیح می‌دهیم.
روش اول: بازگشت مجدد به استخر نقدینگی
گاهی پس از حرکت استاپ‌هانتر، بخشی از حجم درخواستی سازمان‌ها تکمیل نشده باقی می‌ماند. بنابراین بازارساز قیمت را به محدوده هانت شده برمی‌گرداند تا فرآیند بارگذاری پوزیشن‌ها نهایی گردد. این الگوی رفتاری به‌خوبی نمایانگر این مفهوم است که محرک اصلی نقدینگی چیست. ساختارهایی مثل الگوی QM یا تست فیک‌بریک‌آوت حاصل این رفتار هستند. با تثبیت قیمت و تاییدیه کندلی، میتوان همگام با بازیگران اصلی وارد پوزیشن شد.
در ادامه مثالی از این روش را مشاهده خواهید کرد.
روش دوم: شکار نقدینگی در مجاورت اوردربلاک‌ها
اگر یک استخر نقدینگی دقیقا در برابر یا نزدیکی یک ناحیه اردر بلاک ماژور تشکیل شود، وزن تحلیلی ستاپ فوق‌العاده بالا می‌رود؛ چراکه می‌دانیم جمع‌آوری استاپ‌ها انرژی لازم برای بازگشت شارپ از اردر بلاک را تامین می‌کند. با ادغام این دو مولفه، ریسک به ریوارد معاملاتی به حداکثر خواهد رسید.
جمع‌بندی
در این آموزش کاربردی آموختیم که بنیاد نقدینگی چیست و مؤسسات چگونه از ساختار سفارشات خرد به نفع خود استفاده می‌کنند. همواره به یاد داشته باشید که استخرهای نقدینگی به‌تنهایی سیگنال ورود نیستند، بلکه جهت کلی سرمایه هوشمند را به ما نشان می‌دهند و باید در ترکیب با استراتژی جامع شخصی به کار گرفته شوند.
سوالات متداول درمورد نقدینگی چیست
۱. آیا نقدینگی مستقیماً بر حرکت قیمت تأثیر دارد؟
بله، بازار برای حرکت به انرژی (سفارشات) نیاز دارد. هرچه نقدینگی در یک ناحیه بیشتر باشد، پتانسیل حرکت شارپ‌تر بعد از جمع‌آوری آن نقدینگی افزایش می‌یابد.
۲. چگونه تفاوت نقدینگی واقعی را با شکستهای کاذب تشخیص دهیم؟
نقدینگی معمولاً با فریب معاملهگران خرد و فعالسازی حد ضررها ایجاد میشود؛ اما شکست واقعی با حجم سنگین و تغییر در ساختار مارکت (BOS) همراه است.
۳. آیا میتوان بدون در نظر گرفتن نقدینگی، فقط با پرایس اکشن ترید کرد؟
ترید بدون در نظر گرفتن نقدینگی احتمال برخورد با تلههای بازارساز را افزایش میدهد؛ در واقع نقدینگی فیلتر اصلی برای تشخیص نقاط معتبر ورود است.
۴. بهترین تایمفریم برای شکار نقدینگی کدام است؟
نقدینگی در تمام تایمفریمها وجود دارد، اما تایمفریمهای بالاتر (مانند ۴ ساعته و روزانه) به دلیل اعتبار بیشتر، نقاط قویتری برای شکار نقدینگی محسوب میشوند.
۵. آیا استفاده از اندیکاتورها برای پیدا کردن نقدینگی توصیه میشود؟
اندیکاتورها معمولاً تأخیری هستند. بهترین روش برای تشخیص نقدینگی، مشاهده رفتار قیمت در سطوح کلیدی (حمایت/مقاومت) و درک منطقِ پشتِ حد ضررهای معاملهگران است.
چگونه به چارت لحظه ای و ابزار های مختلف برای تحلیل تکنیکال دسترسی پیدا کنیم؟
برای مشاهده به‌روزترین قیمت‌های لحظه‌ای نماد ها همراه با ابزارهای حرفه‌ای تحلیل تکنیکال، کافی است در پلتفرم چارتیکس عضو شوید. در چارتیکس، امکان رصد بیش از ۱۰ هزار دارایی از بازارهای گوناگون داخلی و خارجی را خواهید داشت.
