تحلیل اتریوم و آشنایی با بروزرسانی مهم فوساکا (3 آذر)
اتریوم به‌عنوان بزرگ‌ترین آلت‌کوین بازار کریپتوکارنسی و بزرگ‌ترین بستر قراردادهای هوشمند، همواره مورد توجه بوده است. شبکه بلاکچین اتریوم پس از افزایش تراکنش‌های مالی، با مشکلاتی مواجه شد که از مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به هزینه بالای تراکنش‌ها (Gas Fee) اشاره کرد.
اخیراً تیم توسعه‌دهنده اتریوم از یک آپدیت بزرگ تحت عنوان «آپدیت فوساکا» نام برده‌اند که طبق برنامه، در روز ۳ دسامبر ۲۰۲۵ (۱۲ آذر ۱۴۰۴) در شبکه اصلی (MainNet) اتریوم منتشر می‌شود. در ادامه به بررسی کامل آپدیت فوساکا، تحلیل آنچین و تحلیل تکنیکال اتریوم خواهیم پرداخت.
با آکادمی چارتیکس همراه باشید…
آپدیت فوساکا چیست؟
توسعه‌دهندگان اتریوم اخیراً بر روی گام بزرگ یعنی آپدیت فوساکا (Fusaka) تمرکز کرده‌اند. این نام که از ترکیب «لایه اجرایی اوساکا» و «لایه اجماع فولو» گرفته شده است، نشان‌دهنده تغییرات زیرساختی مهمی است که هدف آن آماده‌سازی شبکه برای مقیاس‌پذیری واقعی در سال‌های آینده می‌باشد.
فوساکا تنها یک تغییر نام نیست، بلکه نقشه‌ای دقیق برای حل یکی از قدیمی‌ترین چالش‌های بلاکچین یعنی سنگینی و حجم بالای داده‌ها محسوب می‌شود و مسیر را برای پذیرش جهانی این شبکه هموارتر می‌کند. در حال حاضر، نودهای شبکه برای تأیید تراکنش‌ها باید حجم عظیمی از تاریخچه بلاکچین را ذخیره کنند که نیازمند سخت‌افزارهای قدرتمند است. اما فوساکا با معرفی قابلیت «بدون تابعیتی» (Statelessness)، این مانع را از میان برمی‌دارد. اگر بخواهیم به‌صورت کلی بگوییم، با این فناوری نودها (Node) می‌توانند بدون نیاز به دانلود کل داده‌های شبکه، صحت تراکنش‌ها را با سرعتی بالاتر و هزینه‌ای کمتر تأیید کنند. این مکانیسم بار پردازش شبکه اتریوم را به‌شدت کاهش می‌دهد.
با سبک‌تر شدن کلاینت‌ها، کاربران عادی حتی با سیستم‌های خانگی و لپ‌تاپ‌های معمولی نیز قادر به مشارکت در امنیت شبکه خواهند بود. تاریخ عرضه این آپدیت بزرگ در روز ۳ دسامبر ۲۰۲۵ (۱۲ آذر ۱۴۰۴) خواهد بود که می‌تواند انقلابی در شبکه‌های بلاکچینی و سازوکار آن‌ها ایجاد کند.
تحلیل داده‌های آنچین (On-Chain)
اگر به داده‌های آنچین اتریوم از سایت CryptoQuant توجه کنیم، شاهد ردپای نهنگ‌های مارکت این رمز‌ارز خواهیم بود که نیازمند بررسی دقیق‌تر پول‌های هوشمند ورودی و خروجی است. در تصویر زیر شاخص خروج پول هوشمند از صرافی‌ها (Exchange Outflow) را داریم که از دو پارامتر تشکیل شده است. پارامتر اول که با رنگ سفید مشخص شده، نشان‌دهنده قیمت اتریوم است و پارامتر دوم که از هیستوگرام‌های سبزرنگ تشکیل شده، جریان خروجی پول‌های هوشمند (نهنگ‌ها) بازار را نشان می‌دهد.
اگر با دقت به تصویر نگاه کنیم، شاهد ایجاد واگرایی بین قیمت اتریوم و حجم خروجی آن از صرافی‌ها هستیم. این واگرایی نشان‌دهنده خرید سنگین اتریوم و انتقال آن از صرافی‌ها به کیف پول‌های شخصی اعم از کیف پول‌های گرم و سرد (سخت‌افزاری) است. اگر به گذشته این شاخص نگاهی بیندازیم، مشاهده می‌کنیم درست زمانی که قیمت اتریوم در فاز اصلاحی و نوسانات رنج قرار دارد، حجم خروج دارایی از صرافی‌ها با هیستوگرام‌های بلند سبزرنگ رکوردهای جدیدی را ثبت کرده است.
نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ مارکت، اصلاح قیمت فعلی را نه‌تنها تهدید نمی‌دانند بلکه آن را فرصتی برای افزایش تعداد اتریوم‌های خود و یک سرمایه‌گذاری طلایی تلقی می‌کنند. این انتقال‌های سنگین نشان‌دهنده استراتژی هولد بلندمدت و عدم تمایل به فروش در قیمت‌های فعلی است. نهنگ‌ها با آگاهی از پتانسیل‌های فنی آپدیت فوساکا، در حال کاهش موجودی قابل معامله در بازار هستند و این امر می‌تواند باعث افزایش تدریجی قیمت اتریوم در بلندمدت شود.
تحلیل تکنیکال اتریوم
در تایم‌فریم ۴ ساعته اتریوم (ETH)، مشاهده می‌کنیم قیمت در ماه‌های اخیر توانسته یک روند صعودی شارپ با شیب بسیار زیاد را تجربه کند. این روند صعودی، در طول مسیر سطوح حمایت و مقاومت‌های معتبری را ایجاد کرده که قیمت به بعضی از آن‌ها بیش از یک‌بار واکنش داشته است.
از اواسط ماه آگوست، اتریوم توانسته از محدوده مهم 3,680 – 3,950 دلار (محدوده سبز) عبور کند که در گذشته نیز یک برخورد ناموفق به آن داشته است. قیمت در ادامه روند صعودی، یک مقاومت جدید و تاریخی در محدوده 4,680 – 4,810 دلار (محدوده قرمز) ایجاد کرده است. همان‌طور که در تصویر مشخص است، قیمت چندین برخورد ناموفق به این سطح داشته و حتی یک‌بار توانسته آن را به سمت بالا بشکند، اما در تثبیت بالای آن ناکام مانده و شکست جعلی (FBO) رخ داده و سپس قیمت مجدداً وارد محدوده شده است.
اتریوم بیش از ۲ ماه بین محدوده سبز و قرمز نوسان داشته و روند رنج تشکیل داده بود. اما در ریزش شدید هفته‌های گذشته مارکت کریپتو، قیمت به زیر محدوده سبز رسید و حتی بعد از پولبک نیز به این محدوده واکنش نشان داد ولی روند نزولی ادامه یافت. در حال حاضر اتریوم در حوالی 2,780 دلار معامله می‌شود و بین دو ناحیه 2,540 – 2,650 دلار (محدوده سفید) به‌عنوان حمایت و 3,000 – 3,090 دلار (محدوده آبی) به‌عنوان مقاومت قرار دارد.
در صورت ادامه ریزش بیت‌کوین و مارکت، احتمال شکست محدوده سفید و رسیدن قیمت به 2,320 دلار (خط نارنجی) وجود دارد. اما اگر قیمت بتواند محدوده آبی را با قدرت رو‌به‌بالا بشکند و در تایم‌فریم روزانه بالای آن تثبیت شود، می‌توانیم انتظار تغییر روند از نزولی به صعودی را داشته باشیم. با توجه به دیتاهای آنچین و تحرکات نهنگ‌ها، می‌توان این محدوده‌ها را مناسب ورود پله‌ای در نظر گرفت و از فرصت‌های ایجاد شده استفاده کرد.
چگونه نمودار پیشرفته ارزهای دیجیتال را مشاهده کنیم؟
برای مشاهده چارت‌های دقیق و سریع ارزهای دیجیتال، کافی است از چارتیکس استفاده کنید. چارتیکس با ارائه ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال و اندیکاتورهای اختصاصی، امکان بررسی حرفه‌ای بازار را برای شما فراهم می‌کند. علاوه بر ارزهای دیجیتال، این پلتفرم بیش از ۱۰ بازار مالی دیگر و بیش از ۱۰,۰۰۰ نماد مختلف را پوشش می‌دهد. تنها با یک ثبت‌نام ساده، می‌توانید به مدت ۲۴ ساعت به‌صورت رایگان از تمامی امکانات چارتیکس بهره‌مند شوید و تجربه‌ای متفاوت از تحلیل بازارها داشته باشید.
